組織機構/年會活動: 中國交易銀行50人論壇 中國供應鏈金融產業聯盟中國供應鏈金融年會 中國保理年會 中國消費金融年會 第三屆中國交易銀行年會

出口企業國際信用證現狀與應用場景

時間: 2019-10-15 16:10:24 來源:   網友評論 0
  • 判斷國際信用證是否有風險,首先要看一個國家是不是穩定,其次看開證行是不是排名比較靠前的,如果說開證行資信不夠,世邦還會要求增加保兌行,最后看客戶資信。

——訪世邦工業科技集團股份有限公司CFO李整妮


判斷國際信用證是否有風險,首先要看一個國家是不是穩定,其次看開證行是不是排名比較靠前的,如果說開證行資信不夠,世邦還會要求增加保兌行,最后看客戶資信。

文 / 本刊記者 王鳳君
來源:《貿易金融》雜志 2019年7月刊

世邦工業科技集團股份有限公司(以下簡稱世邦集團)是中國最大的破碎篩分設備制造商、出口商,中國海關數據顯示,該公司2009-2017年蟬聯礦山機械行業出口額第一。其設備出口到全球170多個國家和地區。在國際結算業務中積累了非常豐富的經驗。

近日,世邦集團CFO李整妮接受《貿易金融》雜志采訪時,對出口企業國際結算常用的信用證結算種類、應用場景、風險管控等做了較為詳細的回答。

信用證種類

李整妮向記者介紹,信用證根據其性質、期限、使用方式等特點進行分類:


以信用證項下的匯票是否附有裝運單據劃分為跟單信用證和光票信用;


以信用證開出后是否可撤銷分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證;


以履行付款義務的期限和要求分為即期信用證、真遠期信用證(以有無匯票又分銀行承兌遠期付款信用證和延期付款信用證)、假遠期信用證(匯票為遠期但即期付款,匯票的承兌費、貼現費及利息都由開證申請人負擔);


以是否有另一家銀行加以保證兌付分為保兌信用證和非保兌信用證;


以受益人對信用證的權利是否可轉讓分為可轉讓和不可轉讓信用證;


背對背信用證、紅條款信用證等十幾種。


世邦集團開展出口業務近20年,產品出口170多個國家,在國際結算中除TT外最常用的結算方式就是信用證,而最常用的信用證為跟單信用證、不可撤銷信用證、即期信用證、不可轉讓信用證和非保兌信用證。


隨著財務單證人員的經驗積累及不斷學習,其專業水準和實操經驗越來越豐富,同時為更好的支持集團銷售業務,近幾年陸續開始接收一些真遠期信用證、假遠期信用證、保兌信用證、可轉讓信用證、背對背信用證、紅條款信用證等,上述信用證種類基本都有涉及,并且在風險管控上沒有出現過一次壞賬。


信用證現狀和面臨的問題


李整妮告訴《貿易金融》雜志,國際結算方式主要就TT、信用證、跟單托收、付款保函、遠期支票等幾種方式。


世邦的結算主要以TT和信用證為主,信用證中又以即期信用證為主,遠期信用證為輔,遠期信用證中世邦又以無追索的福費廷為主。


世邦偶爾也用付款保函、遠期支票,但用得太別少,在迪拜的業務,世邦就做過幾單遠期支票的方式。


而國際信用證和國內信用證還不一樣,國內信用證是一個法律規定,而國際信用證,則是一種慣例,法律約束不像國內這樣特別強,這也意味著如果不審慎評估,國際信用證也會存在很大風險。


李整妮說,判斷國際信用證是否有風險,首先要看一個國家是不是穩定,其次看開證行是不是排名比較靠前的,如果說開證行資信不夠,世邦還會要求增加保兌行,最后看客戶資信。


總的來說,非洲、中東一些國家的金融系統不健全,又因為現在的整個政局不穩定,導致這些國家風險就比較高。


比如像世邦有幾個國際市場原來都非常好的,像尼日利亞、伊朗、印尼等,以前世邦跟這里的每一個國家每年都銷售上億的合同,而近兩年尼日利亞因為沒有美元就打不過來款,客戶急需設備,但是又沒有辦法,只能通過第三方國家來付,導致該國家訂單大幅降低。


原來伊朗也是世邦最好的一個國際市場,伊朗受美國制裁后,世邦就只能在中石油下邊的昆侖銀行結算,但是從去年開始昆侖銀行也做不了了,李整妮認為,美國制裁使整個國際業務都受到了影響。


世邦前兩年的時候就出現了一單信用證,是菲律賓的,當時世邦財務這邊風險評估后認為根本就不能做,這個客戶就找到河南一個子公司,因為河南這個子公司出口業務做的較少信用證管控的也不是那么嚴,當時反饋說河南中行同意做福費廷,世邦財務當時根據他們的開證行和國家評估后認為是不可以的,并咨詢了許多有權威的銀行,他們都說不能做,結果河南的中國銀行當時就答應了可以做,并且也跟世邦的子公司簽了一個合同,結果到發完貨交單時,中國銀行就說不能做了,說這個信用證沒有人接手,等于是違約了,到現在為止河南那一單合同款都沒有收回來。


不同業務類型信用證選擇及風險管控


李整妮介紹結算方式選擇給企業對風險控制偏好有很大關系,世邦集團對風險的控制是非常嚴格的,雖然產品出口170多個國家,有些客戶的國家風險就很高,有些國家金融系統監管很不完善,有些小國家都是銀行接的首單信用證,但是即使這樣,世邦集團基于20余年的出口業務經驗積累及財務中心專業的單證團隊,這么多年接收信用證從未出現過一次問題。


眾所周知,中行在國際業務做得最強的,最早我們的信用證多在中國銀行,隨著業務增多等原因,后來陸續又在其他多家銀行做,發現有些銀行的審單人員還不如世邦信用證人員專業。


對于世邦集團一般出口業務訂單,如果是信用證結算通常采用上述最常用的幾類信用證,即跟單、不可撤銷、即期、不可轉讓的信用證。


風險管控要點是合同簽訂后TT支付30%預付款,信用證支付比例不超過合同總額的70%,開證國家、開證行及客戶風險可控,就不要求保兌,若開證行為非知名銀行,還會要求知名銀行進行保兌。


對于世邦集團承接的總包類業務訂單,如果使用信用證結算時,因業務性質原因通常就會用到可轉讓信用證和背結背信用證,這兩類信用證都產生于中間交易,為中間商人提供便利。


可轉讓信用證是指開證行授權通知行在受益人總包商的要求下,可將信用證的全部或一部分轉讓給分包商,即第二受益人的信用證。


可轉讓信用證只能轉讓一次,信用證轉讓后,即由第二受益人(分包商)辦理交貨,但原證的受益人,即第一受益人(總包商)仍須負責買賣合同上賣方的責任。如果信用證上允許可以分裝,信用證可分別轉讓給幾個第二受益人,這種轉讓可看成一次轉讓。


背對背信用證是進口商和中間商進行貿易協商,達成協議,由進口商找到一家銀行作為開證行,開立以中間商為受益人的原信用證。


接著中間商找到能提供貨物的出口商進行貿易協商,并最終達成協議,中間商找到另一家銀行一般是原信用證的通知銀行作為開證行,并把原信用證寄給新的開證行。


開證行收到原信用證后,以原信用證為基礎和保障,為中間商和出口商開立新的信用證,也就是背對背信用證。


風險管控要點除TT預付比例、開證國家、開證行及客戶風險等因素外,還要考慮轉讓行信用風險、第二受益人違約風險、轉讓信用證條款風險、換單環節風險、泄露商業機密風險等因素。


對于集團訂單金額較大且進口商又開具全額信用證的業務,為降低備貨資金壓力及風險,通常會選擇紅條款信用證。


這類紅條款信用證可以在信用證里約定,允許出口商收到信用證正本后在裝貨交單前,憑借受益人的收據或者是商業發票,可以先行解付一部分,開證行在信用證上加列上述條款,通常用紅字打成,故此種信用證稱“紅條款信用證”。


例如,根據世邦集團結算政策是客戶簽合同后支付30%TT,另外70%允許付信用證,而客戶給世邦集團開了一個全額信用證,對世邦集團來說全額信用證就會增加備貨的資金壓力和風險,所以就與客戶洽談開全額信用證可以,但在信用證里要增加紅條款,就是當取得信用證正本之后,憑收據先解付30%作為備貨資金,等貨備到一定進度或備好后,要求再解付一定比例作為進度款,等到發完貨后再交單議付,這個紅條款對于出口商來說是比較好的。風險管控要點除開證國家、開證行風險可控外、增加紅條款、分批發貨,確保先行解付金額可覆蓋發貨金額。


對于資金比較緊缺的客戶或者是實力強的客戶一些非常大的招標項目,強烈要求必須使用遠期信用證的,通常會選擇銀行承兌遠期付款信用證。


風險管控要點是開證國家、開證行、客戶資信、遠期期限、是否可做福費廷等因素。基于世邦產品出口地多數都是發展中國家,特別是一些中東國家,國家本身風險就偏高,如果前三項有任何一項風險評估在中等以上,或期限在半年以上,就要給各銀行詢價是否可做無追索的福費廷,銀行確認可做就接收,不可做堅決不接收,將風險完全鎖定;福費廷雖然沒有風險,但是它的融資成本高,如果是期限比較短的遠期,而且風險可控時,通常會等待到期議付,如果資金緊張也會考慮貼現、押匯等,這種配套的也會用。


[收藏] [打印] [關閉] [返回頂部]


  •  驗證碼:
熱點文章
中國貿易金融網,最大最專業的中文貿易金融平臺
3d近50期开奖结果7